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Les cryptomonnaies ont radicalement transformé le paysage financier, introduisant de nouvelles opportunités pour les investisseurs. Parmi les nombreuses méthodes d’investissement, le staking et le restaking sont devenus des stratégies populaires. Si ces termes vous semblent obscurs, ne vous inquiétez pas. Je vais vous expliquer en quoi consistent le staking, le restaking, et pourquoi ils sont si importants dans l’univers des cryptomonnaies.
Comprendre le Proof of Stake (PoS) et le Proof of Work (PoW)
Pour comprendre le staking, il est essentiel de connaître les concepts sous-jacents du Proof of Stake (PoS) et du Proof of Work (PoW), qui sont les deux principaux mécanismes de consensus utilisés dans les blockchains.
- Proof of Work (PoW) : Il s’agit de la méthode originale utilisée par Bitcoin et d’autres cryptomonnaies. Dans un réseau PoW, les mineurs résolvent des énigmes mathématiques complexes pour valider les transactions et créer de nouveaux blocs. Ce processus nécessite une puissance de calcul considérable.
- Proof of Stake (PoS) : Contrairement au PoW, le PoS ne repose pas sur la puissance de calcul, mais sur la détention de cryptomonnaies. Les validateurs (des entités ou des individus) participent à la validation des transactions en verrouillant une certaine quantité de cryptomonnaies en gage (staking). Ils sont choisis pour créer de nouveaux blocs en fonction de leur engagement financier.
Le Staking : Gagner des Récompenses en Participant à la Sécurité du Réseau
Le staking est une pratique qui permet aux détenteurs de cryptomonnaies de contribuer à la sécurité et à l’efficacité d’un réseau blockchain PoS en verrouillant leurs actifs dans un portefeuille spécial. Ce verrouillage permet de participer à la validation des transactions et à la sécurité du réseau. En échange de leur participation, ils reçoivent des récompenses sous forme de cryptomonnaies supplémentaires. Les personnes qui s’engagent dans le staking sont appelées « stakers » ou « validateurs ».
Le principe:
Pour comprendre le staking, il est essentiel de connaître les concepts clés suivants :
1. Proof of Stake (PoS)
Comme expliqué précédemment, le Proof of Stake est le mécanisme de consensus utilisé par certaines blockchains pour valider les transactions et créer de nouveaux blocs. Contrairement au Proof of Work (PoW), qui nécessite une puissance de calcul considérable, le PoS repose sur la détention de cryptomonnaies.
2. Nœuds et Validateurs
Les nœuds sont des ordinateurs ou des serveurs connectés au réseau blockchain. Ils jouent un rôle crucial dans la validation des transactions et la création de nouveaux blocs. Dans un réseau PoS, certains nœuds sont appelés « validateurs ». Les validateurs sont chargés de vérifier les transactions, de créer des blocs et de maintenir la sécurité du réseau.
3. Staking
Le staking consiste à verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaies dans un portefeuille spécial, souvent appelé « portefeuille de staking » ou « portefeuille de nœud ». Ces cryptomonnaies servent de garantie pour devenir un validateur ou pour soutenir un validateur existant.
4. Sélection des Validateurs
Dans un réseau PoS, les validateurs sont sélectionnés pour créer de nouveaux blocs en fonction du montant de cryptomonnaie qu’ils ont mis en stake. En d’autres termes, plus un validateur a de cryptomonnaies en stake, plus il a de chances d’être choisi pour valider les transactions et créer des blocs.
5. Validation des Transactions
Une fois sélectionnés, les validateurs valident les transactions en utilisant les cryptomonnaies qu’ils ont mises en stake comme garantie. Ils s’assurent que les transactions respectent les règles du réseau, telles que la validité des signatures numériques et la disponibilité des fonds. Une fois la validation effectuée, les transactions sont ajoutées à un nouveau bloc et ajoutées à la blockchain.
6. Récompenses et Pénalités
Les validateurs sont récompensés pour leur participation au réseau et leur rôle dans la validation des transactions. Les récompenses sont généralement versées sous forme de nouvelles cryptomonnaies créées lors de la création de blocs, ainsi que des frais de transaction collectés. En revanche, les validateurs peuvent être soumis à des pénalités s’ils enfreignent les règles du réseau ou s’engagent dans des comportements malveillants.
7. Décentralisation et Sécurité
Le staking contribue à la décentralisation et à la sécurité du réseau blockchain PoS. Plus il y a de validateurs sur le réseau, plus il est résistant aux attaques malveillantes. Les validateurs ont un intérêt financier à maintenir l’intégrité du réseau, car ils risquent de perdre les cryptomonnaies qu’ils ont mises en stake en cas de comportement malveillant.
Il faut aussi comprendre que les particuliers ne gèrent généralement pas eux-mêmes des nœuds de validation lorsqu’ils font du staking. Au lieu de cela, ils prêtent leurs cryptomonnaies à des tiers de confiance, tels que des échanges de cryptomonnaies ou des services de staking dédiés. Ces tiers sont responsables de l’exploitation des nœuds de validation et de la gestion du processus de staking. Cette approche permet aux particuliers de participer activement à l’écosystème des cryptomonnaies sans avoir besoin de compétences techniques avancées pour gérer des nœuds de validation.
En résumé, le staking permet aux utilisateurs de cryptomonnaies de participer à la validation des transactions et à la sécurité d’un réseau blockchain PoS en verrouillant leurs actifs dans un portefeuille de staking, géré par des validateurs.
Les validateurs sont sélectionnés en fonction de leur montant de staking. Plus un validateur a une quantité importante de cryptomonnaie en stake, plus il a de chances d’être sélectionné. Cela signifie que les gros détenteurs de cryptomonnaie ont une probabilité plus élevée d’être choisis comme validateurs. Les validateurs jouent un rôle essentiel dans la validation des transactions et la création de nouveaux blocs. En retour, ils sont récompensés pour leur contribution à la sécurité et à l’efficacité du réseau, et ils vous reversent une partie de leur récompense.
Le fonctionnement est simple. Imaginez que vous êtes un validateur. Pour créer un nœud sur la blockchain Ethereum, vous avez besoin d’au minimum 32 ETH. Il faut une grosse quantité de cryptomonnaie pour ouvrir un nœud, c’est pourquoi ce n’est pas forcément accessible aux particuliers. Au prix d’aujourd’hui, 32 ETH représentent 80 000 $. Si vous n’avez pas ces 80 000 $, ce n’est pas grave. Vous créez une pool (un portefeuille) de staking, pour que les gens puissent vous prêter leur ETH, ce qui vous permet d’obtenir vos 32 ETH de base et de vous lancer. En contrepartie, vous reversez une partie des gains générés par votre nœud aux personnes qui vous ont prêté de l’argent.
Comme tout est fait sous forme de contrat intelligent, les cryptos que vous avez prêtées aux validateurs sont sécurisées par ce contrat. Pour ceux qui aimeraient en savoir plus sur ce que sont les contrats intelligents, je vous invite à regarder la vidéo sur les contrats intelligents. Si elle n’est pas encore disponible, abonnez-vous à la chaîne pour être prévenu lors de sa sortie.
Voyons maintenant concrètement comment faire du staking:
- Choix de la Cryptomonnaie : Les investisseurs choisissent une cryptomonnaie compatible avec le staking. Ethereum (ETH) en est un exemple courant.
- Sélection de la Plateforme de Staking : Ils optent pour une plateforme de staking ou un échange de confiance qui propose des services de staking. Soit en décentralisé sur des plateformes décentralisées (Rocket Pool, Lido, etc.), soit sur un exchange centralisé (Binance, Bitget, etc.)
- Verrouillage des Actifs : Les investisseurs transfèrent leurs cryptomonnaies sur la plateforme de staking, où elles sont verrouillées dans un portefeuille dédié
- Validation des Transactions : Les cryptomonnaies stakées sont utilisées par les validateurs pour valider les transactions sur la blockchain. En participant à ce processus, les investisseurs contribuent à la sécurité du réseau.
- Récompenses : En retour, les investisseurs reçoivent des récompenses sous forme de cryptomonnaies, généralement calculées en pourcentage annuel. Par exemple, le staking d’ETH sur Ethereum peut rapporter environ 4 % d’intérêts annuels.
Pour conclure, ce qu’est le staking, faisons une analogie. Le staking, c’est comme mettre votre argent dans un compte épargne. Lorsque vous mettez votre argent dans un compte épargne, vous prêtez votre argent à la banque qui l’utilise pour ses investissements financiers, et en contrepartie, la banque vous donne des intérêts. C’est le même principe pour le staking, vous prêtez vos cryptos à un validateur, qui va sécuriser le réseau et vérifier les transactions, et en contrepartie, il vous verse des intérêts.
Passons maintenant au restaking.
Le Restaking : Maximiser les Rendements en Réinvestissant les Récompenses
Si vous stakez vos avoirs en décentralisé, (ça marche aussi sur certaines plateformes centralisées) vous recevez en échange une sorte de coupon de garantie à la valeur de 1 pour 1. Par exemple, sur Rocket Pool, si vous stakez 2 ETH, en échange vous recevrez 2 rEth en plus des intérêts versés. Vous pouvez donc utiliser ce coupon pour staker de nouveau ces rEth qu’on vient de vous donner en contrepartie. Mais attention, il ne faut pas les perdre car pour récupérer vos 2 Eth de base, il faudra les échanger de nouveau contre vos 2 rEth.
C’est comme si vous alliez au pressing, vous déposez vos vêtements, et en échange, la caissière vous donne un coupon avec un numéro qui vous est attribué et qui stipule que vous avez déposé 3 pantalons et 2 manteaux. Plus tard, quand vous allez retourner chercher vos affaires, vous devrez donner votre coupon à la personne pour qu’elle puisse vous identifier avec le numéro du coupon et vous rendre exactement le nombre de vêtements que vous aviez laissé. C’est exactement le même principe.
Maintenant que vous avez compris cela, continuons. Mais avant, si le contenu de cet article vous plait, je vous invite à vous abonner à ma chaine Youtube, dès maintenant. C’est le même principe que le staking, en échange de vos likes, vos commentaires et surtout votre abonnement à la chaîne, en contrepartie je vous offre des videos et des articles gratuits pour vous former à l’investissement en cryptomonnaie. Donnant, donnant…
Un grand merci à vous et continuons.
Le restaking, comme son nom l’indique, consiste à réinvestir les récompenses générées par le staking pour augmenter ses rendements. Il permet aux investisseurs de mettre leur capital au travail de manière optimale en générant des récompenses de plusieurs protocoles avec le même capital investi. Le restaking est particulièrement populaire sur des blockchains telles qu’Ethereum, où des protocoles comme EigenLayer offrent cette fonctionnalité.
Le mécanisme de restaking peut être divisé en deux catégories :
- Le Liquid restaking
Le liquid restaking permet aux utilisateurs de déposer des tokens de staking liquide (appelé LST) dans des contrats intelligents. Les protocoles de staking prennent en charge divers LST, tels que stETH (Lido), rETH (Rocket Pool), cbETH (Coinbase), et d’autres. Ces actifs sont utilisés pour renforcer la sécurité d’autres applications construites sur le réseau Ethereum. EigenLayer est l’un des pionniers du liquid restaking.
- Le Native restaking
Le native restaking consiste à mettre en place un validateur Ethereum spécifique dédié à un protocole particulier, tel qu’EigenLayer. Ce validateur, connu sous le nom d’EigenPod, contribue à la sécurité du réseau en validant les transactions au-delà de la blockchain Ethereum elle-même.
Je ne rentrerai volontairement pas plus dans les détails du restaking, car vous devez absolument comprendre ce que vous faites avant de vous lancer dans ce processus. Il y a des risques inhérents à cette pratique, bien plus importants que la technique du staking. Le but de cet article n’est pas de vous expliquer comment faire du restaking, mais juste de vous apprendre ce que c’est.
En résumé, le staking et le restaking sont des stratégies d’investissement de plus en plus populaires dans le monde des cryptomonnaies. Ils offrent aux investisseurs la possibilité de contribuer à la sécurité des réseaux blockchain PoS tout en générant des rendements. Avec le restaking, il est désormais possible de maximiser ses rendements en réinvestissant les récompenses, créant ainsi une opportunité d’optimisation de capital. Pour les particuliers, le staking est une façon accessible de participer à l’écosystème des cryptomonnaies en prêtant simplement leur argent à des tiers de confiance, qui gèrent les aspects techniques du processus, et reçoivent des intérêts en contrepartie.
Voilà, on a fait le tour, pour cette notion de vocabulaire, n’hésitez pas à parcourir ma chaîne Youtube pour apprendre d’autres notions et stratégies et n’oubliez pas de vous abonner pour soutenir mon travail 🙂
