Dans un monde où les cryptomonnaies gagnent en popularité, l’idée d’investir dans des métaux précieux via la blockchain prend de l’ampleur. L’or, l’argent, le platine et le palladium, autrefois accessibles uniquement à travers des marchés financiers traditionnels ou l’achat physique, sont désormais disponibles sous forme de tokens numériques sur la blockchain. Cet article vous invite à découvrir comment ces innovations technologiques permettent non seulement d’investir dans des métaux précieux, mais aussi de créer des stablecoins adossés à ces actifs tangibles. Nous verrons les avantages, les inconvénients et l’importance d’avoir une monnaie adossée à des réserves réelles, en prenant l’exemple du dollar depuis 1971.
Pourquoi Tokeniser les Métaux Précieux ?
La tokenisation consiste à transformer un actif réel, comme l’or ou l’argent, en une version numérique représentée par un jeton sur la blockchain. Chaque jeton est adossé à une quantité spécifique de l’actif en question. Par exemple, un jeton peut représenter 1 gramme d’or, ou une once de platine, selon le projet.
Les Avantages de la Tokenisation
1. Liquidité accrue : Sur les marchés traditionnels, acheter de l’or ou d’autres métaux précieux implique souvent de gérer des frais de stockage, des certificats, et des défis logistiques. Avec la tokenisation, vous pouvez acheter, vendre et échanger des fractions d’or ou de palladium aussi facilement que des cryptomonnaies, tout en bénéficiant de la sécurité de la blockchain.
2. Accès simplifié : Au lieu d’investir dans des lingots ou des pièces d’or physiques, la tokenisation permet d’accéder aux métaux précieux avec un simple portefeuille numérique. Nul besoin de se préoccuper de la garde physique de ces métaux, ils sont stockés dans des coffres sécurisés par des institutions reconnues.
3. Traçabilité et transparence : Grâce à la blockchain, chaque transaction est traçable et immuable. Vous savez exactement où se trouve l’actif correspondant à votre token, et des audits réguliers permettent de garantir que les réserves physiques correspondent aux tokens en circulation.
4. Fractionnement facile : Contrairement aux métaux physiques, où vous devez acheter une quantité minimale (souvent des lingots de plusieurs grammes), les tokens permettent d’acheter exactement la quantité souhaitée, même s’il s’agit d’une fraction de gramme.
5. Diversification de portefeuille : En plus de l’or, vous pouvez diversifier vos investissements en acquérant des jetons adossés à d’autres métaux comme l’argent, le platine ou le palladium, qui ont leurs propres dynamiques de marché.
Les Inconvénients
1. Dépendance à la blockchain : Si les transactions via la blockchain sont généralement rapides et sécurisées, elles dépendent néanmoins de la technologie et de l’accès à Internet. En cas de panne de réseau ou de piratage, vos actifs peuvent être temporairement inaccessibles ou pire….
2. Volatilité des cryptomonnaies : Bien que ces tokens soient adossés à des métaux précieux, ils peuvent être échangés sur des plateformes en cryptomonnaies, où la volatilité des prix pourrait poser problème à court terme, en tout cas en théorie.
J’aimerai également ajouter 2 choses:
- La confiance envers des tiers
Comme dans le marché traditionnel des métaux précieux, la tokenisation repose sur la confiance envers des tiers. Vous devez faire confiance aux entités qui stockent et sécurisent la quantité exacte de métaux précieux correspondant aux jetons en circulation. De plus, il faut s’assurer que ces entreprises gèrent correctement leurs opérations, qu’elles respectent leurs engagements, et qu’elles ne risquent pas de disparaître avec les actifs des investisseurs.
Cependant, la blockchain offre un avantage significatif par rapport aux systèmes traditionnels : la propriété directe des tokens. Contrairement à un investissement en bourse, où vos actions ou actifs sont souvent détenus par un intermédiaire (comme un courtier ou une banque), les jetons sont stockés directement sur la blockchain dans un portefeuille numérique. Cela signifie que, même en cas de faillite d’un fournisseur ou d’une société de gestion, vous conservez la mainmise sur vos tokens.
De plus, la transparence de la blockchain permet à tout moment de vérifier la correspondance entre les réserves physiques de métaux et les tokens en circulation. Si un opérateur fait faillite, peut être qu’un jour, il sera possible qu’un autre acteur du marché reprenne ces tokens, car ils restent valides tant qu’ils sont soutenus par des réserves physiques. Ce qui n’est pas réellement envisageable dans le marché traditionnel.
- Les frais de transaction sur la blockchain
Un autre inconvénient à considérer est lié aux frais de transaction. Beaucoup de ces projets de tokenisation des métaux précieux utilisent la blockchain Ethereum pour émettre leurs tokens. Or, Ethereum est connu pour ses frais de gas qui peuvent devenir très élevés lorsque le réseau est fortement sollicité. Ces frais, appelés « gas fees », sont des coûts payés pour exécuter des transactions sur la blockchain.
Par exemple, pendant les périodes de forte activité sur le réseau Ethereum (lors de grands événements ou de mouvements de marché), les frais de transaction peuvent atteindre des sommes exorbitantes, parfois plusieurs dizaines de dollars pour une simple transaction. Cela peut représenter un frein pour les petits investisseurs qui souhaitent acheter ou échanger des tokens adossés à des métaux précieux.
Cela dit, des solutions alternatives émergent avec le développement d’autres blockchains à moindre coût (comme Binance Smart Chain ou Polygon) ou avec les améliorations prévues sur Ethereum, telles que la mise à jour Ethereum 2.0, qui vise à réduire significativement ces frais à l’avenir. Pour l’instant, c’est un facteur à prendre en compte dans vos décisions d’investissement.
Quelques Exemples de Projets de Tokenisation des Métaux Précieux
Il existe plusieurs sociétés qui proposent des tokens adossés à des métaux précieux via la blockchain.
Voici un aperçu de certains d’entre eux :
VeraOne (VRO)
- VeraOne propose des tokens adossés à l’or, l’argent, le platine et le palladium. Leur système repose sur des audits réguliers pour garantir que chaque token est soutenu par une réserve physique stockée dans des coffres sécurisés.
- Site internet : https://veraone.io
Tether Gold (XAUT)
- Tether Gold permet aux utilisateurs d’acquérir des tokens adossés à une once d’or physique stockée dans des coffres sécurisés. Ce projet est une extension de Tether, l’un des plus grands stablecoins.
- Site internet : https://gold.tether.to
Paxos Gold (PAXG)
- Paxos Gold est un autre acteur majeur qui offre un token adossé à une once d’or. Paxos se distingue par sa transparence, avec des audits réguliers et une traçabilité sur la blockchain Ethereum.
- Site internet : https://www.paxos.com/paxgold
AurusGOLD (AWG)
- Aurus propose plusieurs tokens adossés à des métaux précieux comme l’or (AWG), l’argent (AWS) et le platine (AWP). Leur approche multi-métaux permet une diversification accrue.
- Site internet : https://aurus.io
Kinesis Money (KAU, KAG)
- Kinesis offre deux types de tokens : KAU (adossé à l’or) et KAG (adossé à l’argent). Le projet se positionne comme une solution pour les paiements et les échanges, tout en étant soutenu par des métaux précieux.
- Site internet : https://kinesis.money
Tiberius Coin (TCX)
- Tiberius Coin offre un panier de métaux précieux et industriels, y compris l’or, l’argent, le platine, et le palladium, permettant ainsi une diversification très large.
- Site internet : https://tiberiuscoin.com
Les Stablecoins adossés aux Métaux Précieux
Les stablecoins adossés à des métaux précieux, comme ceux proposés par VeraOne, Paxos Gold ou Tether Gold, sont des cryptomonnaies dont la valeur est directement liée à celle du métal auquel ils sont adossés. Cela contraste avec les stablecoins traditionnels, comme l’USDT ou l’USDC, qui sont soutenus par des monnaies fiduciaires (comme le dollar).
Voici pourquoi ces stablecoins adossés à des actifs tangibles sont intéressants :
Pourquoi un stablecoin adossé à des métaux précieux ?
1. Stabilité : Contrairement aux cryptomonnaies traditionnelles, qui peuvent être extrêmement volatiles, les stablecoins adossés à l’or ou à d’autres métaux précieux offrent une stabilité relative, car ils sont liés à la valeur d’un actif tangible.
2. Réserve de valeur : Les métaux précieux sont historiquement considérés comme des valeurs refuges, particulièrement en période de crise. Un stablecoin adossé à de l’or, par exemple, permet de protéger son patrimoine tout en bénéficiant de la flexibilité de la blockchain.
3. Éviter la dévaluation monétaire : Contrairement aux monnaies fiduciaires, qui peuvent être soumises à l’inflation et à la dévaluation, un stablecoin adossé à des métaux précieux conserve sa valeur intrinsèque en fonction de l’actif sous-jacent.
L’Importance d’une Monnaie Adossée à des Actifs Réels
Historiquement, la plupart des monnaies étaient adossées à de l’or ou à d’autres actifs tangibles. Cela garantissait que chaque billet ou pièce en circulation pouvait être échangé contre une quantité d’or ou d’argent. Cependant, en 1971, les États-Unis, sous la présidence de Nixon, ont mis fin à l’étalon-or, ce qui a permis au dollar de flotter librement sur les marchés financiers sans être lié à un actif tangible.
Depuis lors, les monnaies fiduciaires (comme le dollar ou l’euro) sont uniquement soutenues par la confiance dans le gouvernement qui les émet. Cela a entraîné plusieurs conséquences négatives :
1. Inflation : Les gouvernements peuvent imprimer de la monnaie sans restriction, ce qui peut provoquer de l’inflation, c’est-à-dire une dévaluation progressive de la monnaie.
2. Crises économiques : L’absence de liens avec des actifs tangibles a contribué à l’apparition de bulles économiques et à des crises comme celle de 2008.
3. Dépendance au dollar : La plupart des transactions mondiales sont effectuées en dollars, ce qui donne aux États-Unis un contrôle énorme sur l’économie mondiale. Cette dépendance au dollar a créé des tensions géopolitiques et économiques dans certains pays, en particulier ceux qui ont des économies en développement.
En revanche, les stablecoins adossés à des métaux précieux offrent une alternative intéressante. Ils permettent de revenir à un modèle où chaque unité monétaire est liée à un actif réel, limitant ainsi les risques de dévaluation.
L’avènement de la blockchain et des cryptomonnaies a ouvert la voie à une nouvelle manière d’investir dans les métaux précieux. Que vous souhaitiez diversifier votre portefeuille, protéger votre patrimoine contre l’inflation, ou simplement profiter des avantages des cryptomonnaies, les tokens adossés à des métaux précieux sont une option à considérer. Des projets comme VeraOne, Paxos Gold, et Tether Gold montrent que la tokenisation des métaux précieux peuvent offrir une stabilité, une flexibilité et une sécurité dans une économie hors de contrôle !.
Un commentaire à “La Tokenisation des Métaux Précieux : Une Nouvelle Approche pour l’Investissement”
Au vu de l’impression anarchique du dollar, et d’une crise financière à venir de celui-ci sans précédent, sans doute la prochaine étape des stable coins.