Analyse métrique du projet TrueFi (TRU)

Cette analyse a été faite par mon BOT d’analyse, en étudiant les données fournis par DefiLlama.

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– BONUS 2: en complément voici la fiche du Projet crypto TRU en date du 28/01/2025 analysé par les Scores de Chantal. Pour vous en savoir plus sur les Scores de Chantal, cliquez ici

Attention ceci est une analyse métrique, seulement, cela ne vous dispense pas de faire vos recherches fondamentales sur le projet (narratif, projet, équipe, fonctionnement, tokenomics etc…)

Analyse faite en date du 28/01/2025 – Vérifiez les informations si vous lisez cet article plus tard –

🔍 Présentation de TrueFi (TRU)

TrueFi est un protocole de prêt décentralisé spécialisé dans les prêts sans collatéral (uncollateralized lending). Contrairement aux plateformes DeFi traditionnelles qui nécessitent un surdimensionnement des garanties, TrueFi permet aux emprunteurs qualifiés d’obtenir des fonds sans verrouiller d’actifs en garantie. Cela offre un accès au capital plus efficace et fluide, mais expose également les prêteurs à un risque accru en cas de défaut.

Positionnement & Concurrence

TrueFi évolue dans un secteur dominé par des acteurs majeurs comme Maple Finance, Goldfinch, et Centrifuge, qui proposent également des solutions de prêts sans collatéral ou basées sur des actifs du monde réel (RWA). Son principal avantage réside dans son modèle de gouvernance décentralisée et ses audits qui renforcent sa sécurité. Toutefois, il fait face à une adoption limitée en raison des risques associés à son modèle de prêt.

Défis & Opportunités

• 🔴 Défis : Déclin du TVL, manque d’activité des développeurs, faible engagement communautaire.
• 🟢 Opportunités : Récupération potentielle du marché DeFi, développement de nouveaux produits pour attirer la liquidité.

📊 Analyse des métriques clés

1️⃣ Total Value Locked (TVL)

• TVL sans staking et borrowed : $37 749
• TVL avec staking : $2,06M
• TVL avec staking et borrowed : $17,06M
• Évolution : Effondrement du TVL depuis 2021 (~$800M), stabilisation à un niveau bas.
• Interprétation : La confiance des utilisateurs dans le protocole a considérablement diminué, entraînant une fuite de liquidités.
• ✅ Ce qu’on aimerait voir : Une stabilisation suivie d’une croissance progressive, soutenue par des incentives et une adoption accrue.

2️⃣ Capitalisation de marché & FDV

• Market Cap : $85,78M
• Fully Diluted Valuation (FDV) : $87,24M
• Observation : Market cap et FDV proches, indiquant que la majorité des tokens en circulation.
• ✅ Ce qu’on aimerait voir : Une croissance du market cap avec une corrélation au volume de trading et aux fondamentaux.

3️⃣ Prix du token TRU & Volume de trading

• Prix du TRU : $0,086
• Volume 24h : $14,23M
• Évolution : Volatilité importante avec des hausses ponctuelles, mais tendance générale à la baisse.
• Interprétation : L’intérêt spéculatif semble persister, mais sans adoption réelle et sans TVL significatif, cela pourrait être temporaire.
• ✅ Ce qu’on aimerait voir : Une hausse du prix soutenue par l’adoption et non par la seule spéculation.

4️⃣ Activité des développeurs

• Commits hebdomadaires : 1
• Commits mensuels : 2
• Développeurs actifs : 1-2
• Dernier commit : 20 septembre 2024 (il y a 4 mois)
• Évolution : Effondrement du développement après 2022, avec très peu d’engagement récent.
• Interprétation : Un manque de développement signifie un risque accru d’obsolescence du protocole et un manque d’innovation.
• ✅ Ce qu’on aimerait voir : Une reprise des commits et une équipe plus active pour garantir des mises à jour et des améliorations constantes.

5️⃣ Gouvernance & Engagement communautaire

• Nombre total de propositions : Augmentation constante jusqu’en 2024.
• Nombre de propositions réussies : Progression stable mais stagnation récente.
• Votes max enregistrés : Fort déclin depuis 2022.
• Interprétation : Un désintérêt croissant de la communauté pour la gouvernance, ce qui pourrait indiquer une perte de confiance ou une centralisation des décisions.
• ✅ Ce qu’on aimerait voir : Une participation active et continue de la communauté aux décisions du protocole.

🚀 Recommandations spécifiques

📌 Actions que les dirigeants pourraient mettre en place pour améliorer les métriques :

1. Relancer les incentives (récompenses pour les prêteurs et emprunteurs) pour regagner de la liquidité.
2. Attirer plus de développeurs pour améliorer le protocole et innover sur les produits financiers proposés.
3. Transparence accrue sur les décisions de gouvernance pour renforcer l’engagement communautaire.
4. Nouveaux partenariats avec d’autres protocoles DeFi pour intégrer plus de liquidités et d’utilisateurs.

📌 En tant qu’investisseur ce que je dois surveiller :

1. Évolution du TVL : Une reprise de la croissance indiquerait un regain de confiance.
2. Activité des développeurs : De nouveaux commits et mises à jour seraient un bon signal.
3. Augmentation du staking : Plus de staking pourrait permettre d’accroitre la confiance
4. Volume et volatilité du TRU : Un volume élevé peut indiquer un intérêt renouvelé.
5. Gouvernance : Observer si des propositions majeures sont adoptées pour redynamiser le projet.

🔥 Bilan global du projet

🔴 Signaux négatifs :

• Effondrement du TVL et du staking depuis 2022.
• Activité des développeurs quasi inexistante.
• Désintérêt apparent de la gouvernance et du staking

🟢 Signaux positifs :

• Market Cap encore relativement solide ($85M).
• Volume de trading TRU relativement élevé ($14M).
• Possibilités de relancer le protocole avec des stratégies adaptées.

⚖️ Forces & Faiblesses

✅ Forces

• Modèle de prêts sans collatéral innovant.
• Market cap toujours significatif.
• Infrastructure déjà en place avec un historique d’usage.

❌ Faiblesses

• Perte massive de liquidités et de confiance des utilisateurs.
• Déclin du développement avec une quasi-absence de commits récents.
• Engagement communautaire en baisse, menaçant la gouvernance du projet.

💰 Approche d’investissement

📊 Analyse de la valorisation

• Market Cap ($85M) vs TVL ($17M incluant borrowed & staking) → Ratio TVL/Market Cap faible, indiquant que la capitalisation repose davantage sur la spéculation que sur l’adoption réelle.
• Faible activité des développeurs = risque technologique accru.

🔹 Le token TRU semble actuellement surévalué par rapport aux fondamentaux.
🔹 Le projet nécessite un redressement significatif pour justifier un investissement long terme.

🏆 Recommandations aux investisseurs

• Investisseurs prudents : Éviter pour le moment, attendre des signes de reprise (TVL, activité devs).
• Investisseurs à risque : Opportunité spéculative si le volume reste élevé, mais à haut risque.
• Détenteurs actuels : Surveillance du TVL et de l’activité des devs avant de prendre une décision.

📢 Conclusion finale

TrueFi est un projet en difficulté avec une chute importante du TVL et une baisse d’activité générale. Son avenir dépendra de sa capacité à regagner la confiance des utilisateurs, attirer des développeurs et innover. Actuellement, c’est un investissement risqué nécessitant une surveillance accrue. 🚨

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